（编辑 苏成美）印尼本地运营商快速成长，资本愈发雄厚。印尼通信市场竞争越发激烈，包括新加坡电信、马来西亚XL Axiata、香港和记和沙特电信等重要投资商来印尼成立公司或与本地运营商合作，大大刺激了印尼通信市场的活力。但社会安全和政府腐败等问题给印尼投资增加不少负面因素。印尼电信行业可谓机遇与风险并存。

1. SWOT分析

1.1 优势

印尼本地运营商快速成长，资本愈发雄厚。印尼通信市场竞争越发激烈，包括新加坡电信、马来西亚XL Axiata、香港和记和沙特电信等重要投资商来印尼成立公司或与本地运营商合作，大大刺激了印尼通信市场的活力。2014年12月随着4G业务的推出，3G业务开始获得动力。此外，由于人口众多而服务价格低廉，印尼本地对无线通信的需求较强。

1.2 劣势

社会安全和政府腐败等问题给印尼投资增加不少负面因素。2013年，印尼政府开始开放电信市场，引入更多竞争对手。

由于运营商在同一区域里移动频率过于饱和，话务量过高，导致网络质量变差。通信市场由设备商逐渐主导，而且趋向单边化。Telkom在固话市场的竞争优势明显。此外，由于固定线路基础设施简陋，在印尼农村地区互联网服务受到限制。

1.3 机会

在印尼，后付费业务的比重较低，未来成长潜力较大。印尼人口相对年轻，移动数据业务的普及给国际电信提供商带来参与竞争的机会。大马亚通XL收购印尼Axis进一步整合拥挤的印尼电信市场。印尼政府要求智能手机从2017年1月降低价格，国产组件的最低含量为30%。印尼海底光缆项目的建设将减少对其他国家通讯电缆的依赖。

1.4 威胁

印尼预付费市场领先优势明显，用户付费习惯良好，但ARPU率下降。宽带业务在较大的岛屿爪哇和苏门答腊城乡差异日益增长。移动宽带解决方案越来越倾向于消费者细分市场，个人电脑和关税成本将阻碍固定宽带增长。

2. 国别电信行业概述

2.1 电信市场规模

印尼在亚洲地区是仅次于中国和印度的第三大移动市场。根据OVUM的数据，2015年印尼电信行业的总收入达到98.3亿美元，占全球收入的0.62%，占中南亚电信收入的21.2%。

2.2 移动通信

A. 市场规模

大多数发展中国家的宽带发展都是通过固定互联网逐渐走向移动互联网。在这方面，印尼是一个例外，没有经历成熟的固定互联网而直接迈向移动互联网。地域的分散是目前印尼互联网发展的最大困难，分散的地理基础带来了巨大的移动网络基础设施成本。这有可能延缓移动用户的增长。

截至2016年3月，印尼移动接入数量达3.4亿用户，移动覆盖率达到131%，根据目前印尼的情况看，我们认为这个数据有可能存在水分，即有大量不活跃的号码也被统计在内。

B. 技术水平

2014年12月，印度尼西亚三家主导型运营商Telkomsel、XLAxiata和Indosat推出了4G商业服务。时至2015年年中，印尼已成功将4G网络在全国主要地区铺设散开。为推动用户向智能手机和4G业务的迁移，刺激消费者对智能手机和4G业务的选购，印度尼西亚政府还采取了向2G手机征收更高的税费的做法。截至2016年3月，印尼移动市场2G手机市场份额为56.3%，3G占领39.9%的市场份额，4G仅占3.7%。

C. 运营商和竞争格局

印尼三大运营商仅占印尼手机市场的81%,且面临着日益激烈的市场竞争。Telkomsel,是无可争议的领导者。其市场份额在2008年一季度首次跌破50%,到2015年还在继续下降。2015年年底Telkom移动用户数量达到1.52亿，其中1.49亿为预付费用户。

2.3 固定电话

A. 市场规模

在移动通信崛起的背景下，印尼固定电话的用户数量下滑严重，从2013年二季度的2483万用户下滑至2016年一季度的1053万用户。

B. 技术水平

印尼固定电话技术包括PSTN和Fixed Wireless Telephony。后者的市场份额较少，截至2016年一季度共有5万用户。PSTN用户1048万。

C. 运营商和竞争格局

印尼电信公司（PT Telkom，或称Telkom Indonesia）是印尼最大的电信公司，也是东南亚最具有影响力的运营商，是提供包括固网、移动、宽带、多媒体等业务的全业务提供商。印尼电信是国有控股上市公司，印尼政府是最大股东，占股52.56%，剩下的47.44%为当地投资者占有。印尼电信在印尼交易所和纽交所上市。由于固定数据业务的增长，印尼最大电信运营商Telkom 2015年净利润增长了近6.7%。

2.4 固定宽带

A. 市场规模

OVUM的数据显示，印尼固定宽带用户数从2013年二季度的317万增长到2016年一季度的497万，渗透率仅约2%。

B. 技术水平

2016年一季度，印尼固定宽带用户中Cable modem共有56万，FTTx用户141万，LTE用户15万，xDSL用户284万。截至2015年一季度，印尼xDSL占市场份额78.6%有所下降，FTTx份额迅速上升到6.3%,高于一年前的0.3%。

C. 运营商和竞争格局

Telkom在印尼是最大的固定宽带提供商，远远领先于竞争对手。2015年年底宽带用户总数为390万。

2.5 政策环境

印尼电信管制机构根据职能的不同分为三家，分别是印尼通信与信息技术部(Ministry of Communication and Information Technology，简称MCIT)、印尼邮政电信总局（Directorate General of Posts and Telecommunications 简称DGPT)和印尼电信监管局（Indonesian Telecommunications Regulatory Authority，简称BRTI)。其中，MCIT拥有监管印尼电信产业的最高权力。主要工作是制定和颁布电信发展政策及产业治理法规。DGPT为MCIT下属部门，管理无线电频率的使用和分配。BRTI成立于2003年7月，并于2004年1月正式开始工作。

A. 竞争政策

政府通过MCIT来依法实施授权和监管，并落实政府行业治理的相关政策。MCIT还负责规范无线电频谱的分配和发放，而所有运营商都必须通过DGPT取得牌照。根据印尼2000年正式实施的《电信法》，印尼政府在电信行业实施自由化和鼓励竞争的政策，严格禁止运营商获取垄断地位和其他不正当竞争行为。

B. 频谱分配

2015年4月，印尼电信管理委员会（BRTI）发出通知，在2015年4月14日之前开始进行1800MHz频率分配，从2015年4月中旬至12月31日，多达1.8亿印尼手机用户在使用手机时将受“网络问题”影响。四大运营商用75MHz带宽的1800MHz频段频谱为用户提供2G业务。其中，运营商Telkomsel和XL Axiata分别使用了22.5MHz，Indosat 20MHz，Hutchison 3印度尼西亚公司则有10MHz。而到目前为止，共有1.8亿手机用户在使用这部分业务。重新分配后的频谱最终将用于4G LTE。

C. 产业政策

2014年10月,印尼政府推出了国家宽带计划(2014 - 2019)计划到2019年，负担起绝大部分人口的上网需求。该项目预计总成本278万亿卢比，其中一部分资金来自纳税人。政府目标是为全国所有的城市人口以及52％的农村人口提供移动宽带业务。同时，该项目还旨在为30%的城镇人口及6 %的农村人口提供固定宽带接入业务。

D. 外资政策

印尼政府自2000年起就逐步开放其电信领域。2007年8月，印尼颁布新法，对电信等几个涉及国家安全的重点领域的外资所有权进行限制。外国投资者对印尼固网和移动运营商的持股比例最高分别不得超过49%和65%。新法不具有回溯性，即只适用于今后的外国投资，而不适用于已经完成或正在进行中的外国投资。在此之前，印尼对外资在本国电信企业中的持股比例并无明确的限制。印尼政府推出这些新的保护措施，主要是担心外资的影响力与日俱增，一旦外资撤离，将导致类似于当年金融风暴的事件重演。

2.6 盈利水平

印尼电信运营商每月的总ARPU（Average Revenue per User，每个用户平均收入）从2011年底的7.7美元下滑到2016年3月6.7美元。其中，语音（通话）服务的ARPU从接近1.7美元下降到0.9美元，降幅在47%以上；同期，数据服务的ARPU从1.4美元缓慢上涨到1.6美元。可见在印尼市场上，数据通信已成为印尼电信市场的主要盈利方向。

2.7 中国企业在印尼情况

2014年印尼基站和数据交换设备（851761和851762）类产品的进口额分别为4.0和4.2亿美元，份额达到35.8%和37.3%。此外，其他通信设备及零部件（851769和851770）类产品进口额分别占比0.2%和26.6%。OVUM的数据显示，2003年以来印尼共进行移动通信建设项目90个，其中有26个被华为、中兴获得，占到29%。

（来源：中国信保资信评估中心。作者：柴雪岩）